لا يزال الذهب يُبهر الجميع بأدائه خلال عام 2024 حيث سجل مستويات قياسية جديدة على فترات مختلفة من العام، ومؤخرًا استطاع المعدن الأصفر أن يقفز فوق مستوي 2700 دولار مسجلًا مستويات قياسية جديدة في ظل استمرار اقبال المستثمرين على شراء الملاذ الآمن التقليدي مدفوعين ببدء البنوك المركزية العالمية الكبري دورة التيسير النفدي، فضلًا عن حالة عدم اليقين الاقتصادى والجيوسياسى.

لقد تمكن الذهب من تحقيق مكاسب تجاوزت مؤشرات الأسهم العالمية، فمنذ بداية عام 2024 حتي الآن ارتفع الذهب بنحو 32% متخطيًا مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 البالغة 23% ومؤشر ناسداك الذي سجل ارتفاع بنحو 28%.

إن الأداء القوى الذى استمر لعدة أشهر يرجع إلي حد كبير إلي توقعات خفض سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي والذى يتزامن عادة مع ارتفاع أسعار الذهب، بالإضافة إلى مشتريات البنوك المركزية العالمية المتزايدة، فضلًا عن الطلب المستمر من المستثمرين الذين يهدفون إلي تنويع محافظهم الاستثمارية من خلال استعمال برنامج تداول الوساطة الوساطة على الانترنت والتحوط من الاضطرابات العالمية والتوترات الجيوسياسية المتصاعدة.

ثلاثة أسباب رئيسية قد تدفع الذهب إلى مستويات قياسية مرتفعة هي كما يلي:

1.توقعات المزيد من خفض أسعار الفائدة الفيدرالية

- بلغ الذهب ذروته مع ارتفاع توقعات السوق بأن ينفذ البنك الاحتياطي الفيدرالي خفضًا مزدوجًا جديدًا لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أو 0.5% خلال شهري نوفمبر وديسمبر، كما ساهم خفض البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة لثالث مرة خلال هذا العام في تعزيز أسعار الذهب.

- ويتجه بنك انجلترا إلى مزيد من التخفيض في أسعار الفائدة عقب تباطؤ مستويات التضخم دون المستوي المستهدف للبنك على المدي المتوسط.

2.الصين تقدم دعمًا قويًا للذهب

- تلقى الذهب دعمًا قويًا بعد اعلان بنك الصين الشعبي عن حزمة تحفيز هي الأكبر منذ جائحة كوفيد 19، حيث يهدف البنك إلي محاربة الانكماش ودعم الإقتصاد لتحقيق هدف النمو السنوى الذي يقدر بنحو 5.0%.

- وتعتبر هذه التدابير التحفيزية هي الأوسع من المتوقع والتى تساهم في تقديم مزيد من التمويل وتخفيض سعر الفائدة، محاولة من بنك الصين لاستعادة الثقة فى ثانى أكبر اقتصاد فى العالم عقب مجموعة البيانات المخيبة للآمال التى أثارت مخاوف بشأن تباطؤ هيكلى مطول.

- وقد أعلن بنك الصين أنه سيقوم بخفض سعر اعادة الشراء العكسى خلال سبعة أيام (وهو معيار جديد) بنحو 20 نقطة أساس لتصل إلى 1.5%، كما سيقوم بخفض الاقراض المتوسط ​​الآجل بنحو 30 نقطة أساس ليصل إلي 2.30%.

- وأعلن رئيس بنك الصين الشعبي أن البنك سيقوم بخفض كمية النقد التى يجب علي البنوك الاحتفاظ بها كاحتياطي والتي تُعرف باسم نسبة الاحتياطي الإلزامي (RRR) بنحو 50 نقطة أساس، وقد يؤدي هذا إلى تحرير حوالى تريليون يوان للإقراض الجديد، وقد يتم خفض نسبة الاحتياطى الإلزامى بمقدار 25 إلى 50 نقطة أساس إضافية في وقت لاحق من هذا العام، اعتمادًا على وضع السيولة في السوق، وتعد الصين أكبر سوق للذهب في العالم.

3.التوترات في الشرق الأوسط تدفع الذهب إلى مستويات قياسية جديدة

- التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط تدعم تدفقات الملاذ الآمن، وقد يرتفع الذهب أكثر إذا تصاعد الموقف إلى صراع واسع النطاق وخطير للغاية، ومن جهة أخري، عدم اليقين تجاه نتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية التي ستكون مثيرة للجدل تضيف مزيدًا من الدعم للمعدن الأصفر.

لماذا يجب أن تستثمر في الذهب؟

يعتبر الذهب المادي أحد أقدم السلع وأكثرها قيمة في العالم، على مر التاريخ، كان امتلاك الذهب المادي بمثابة تحوط ضد أي نوع من الأزمات أو الاضطرابات الاقتصادية تقريبًا مثل التضخم المتفشي أو الحرب أو الركود أو الكوارث الطبيعية. 

على الرغم من أن اخبار الأسواق المالية والأصول القابلة للتداول أصبحت متطورة للغاية في الآونة الأخيرة والتي تسمح للمستثمرين بإدارة المخاطر من خلال شراء مجموعة متنوعة من الأدوات المتخصصة، إلا أن الذهب لا يزال أحد أكثر الملاذات أمانًا وغالبًا ما يستخدم لبناء محفظة استثمارية متوازنة. 

لا يعتمد معظم الناس على الذهب كخيار استثماري فحسب، بل يفكرون فيه كوسيلة لتحقيق ربح ثابت على المدى الطويل، يفكر عدد قليل من المستثمرين المبتدئين في شراء الذهب كخيار استثماري، حيث أن الاحتفاظ باستثمارات الذهب على عكس امتلاك الأسهم أو شراء العملات المشفرة، لا يرتبط بالمكاسب السريعة، ومع ذلك، فإن الذهب هو أصل عالي السيولة مما يعني أنه يمكنك شراء وبيع الذهب بسرعة نسبية بسبب الطلب المرتفع.

ما هي أفضل طريقة للمبتدئين للاستثمار في الذهب؟

هناك طرق متعددة لشراء الذهب تتراوح من شراء سبائك الذهب أو أسهم شركات تعدين الذهب أو صناديق الذهب المتداولة في البورصة (ETFs) أو شراء خيارات الذهب وعقود الآجلة، ولكن لا توجد وصفة مثالية للاستثمار في الذهب حيث يأتي كل خيار بمخاطره وفوائده الخاصة، من أجل البدء في تداول الذهب كمبتدئ يجب أن تفكر في الخيارات التالية:

1.ربما يكون شراء سبائك الذهب هو الطريقة الأكثر شيوعًا للاستثمار في الذهب المادي، تأتي سبائك الذهب في شكل سبائك ذهبية صلبة تتراوح من 400 أونصة إلى بضعة جرامات، ولكنها متوفرة بشكل شائع على شكل سبائك تزن أونصة واحدة وعشرة أونصات، عادة ما يتم تصنيعها وبيعها من قبل الحكومة أو دور سك العملة الخاصة. 

2.شراء صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة القائمة على الذهب أو صناديق الاستثمار المشتركة هي واحدة من أكثر الطرق شيوعًا وملاءمة للاستثمار في الذهب، تعمل بعض صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة القائمة على الذهب كـ "أسهم الذهب" مما يعني أن سعرها يتحرك جنبًا إلى جنب مع سعر الذهب، ويمكن تداولها في البورصة تمامًا مثل أي سهم عادي، أشهر هذه الصناديق المتداولة في البورصة هو SPDR Gold Trust (GLD) المتداول في بورصة نيويورك.

تحتوي بعض صناديق الاستثمار المتداولة على عقود الذهب الآجلة كأصول أساسية، في حين قد تتبع صناديق أخرى أسهم شركات تعدين الذهب، أشهرها هو صندوق VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) وهو يتتبع مؤشر NYSE Arca Gold Miners الذي يتتبع أداء الشركات في صناعة تعدين الذهب، تستثمر صناديق الاستثمار المشترك في الذهب في محفظة متنوعة من الأصول المرتبطة بالذهب، ولكنها غالبًا ما تحمل رسومًا أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة لأنها تُدار بنشاط من قبل مديري المحافظ. 

3.شراء أسهم في شركات تعدين الذهب هو أيضًا خيار للحصول على التعرض لهذا المعدن الثمين، هناك مئات من شركات تعدين الذهب المدرجة في البورصة للاختيار من بينها، ويمكن شراء أسهمها أو بيعها بسهولة على أي منصة وساطة عبر الإنترنت، ومع ذلك، فإن الاستثمار في شركات تعدين الذهب يأتي مع مخاطر، فالتعدين نفسه ينطوي على الكثير من المخاطر الواضحة، حيث تقع بعض المناجم في بلدان ذات مناخات سياسية غير مستقرة. 

على الرغم من أن العقود الآجلة للذهب وخيارات الذهب قد تبدو فرص استثمارية مغرية، إلا أنها أدوات مالية معقدة لا ينصح بها للمبتدئين.