انتقد البرلمان السويسري بشدة القيادة السابقة للهيئة التنظيمية المالية السويسرية فينما في تحقيق تاريخي في انهيار كريدي سويس العام الماضي.

قالت لجنة خاصة في تقرير صدر أمس الجمعة إن قرار فينما في عام 2017 بمنح كريدي سويس إعفاءً من متطلبات رأس المال حجب الحالة الحقيقية للبنك ومنع اتخاذ التدابير التصحيحية في الوقت المناسب. ومع ذلك، ألقت اللجنة، المعروفة باسم PUK، اللوم الأساسي عن الأزمة على قيادة كريدي سويس على مدى سنوات عديدة.

وكانت خطوة فينما، المعروفة باسم المرشح التنظيمي، "غير مناسبة" على الرغم من أنها سليمة من الناحية القانونية، وفقًا للمشرعين. سيمكن التنازل لاحقًا كريدي سويس من الإبلاغ عن مستوى رأس مال، معبرًا عنه بنسبة CET1، والذي استمر في تجاوز الحد الأدنى المطلوب بينما كان المقرض يتجه بالفعل نحو زواله.

وقال المشرعون إن الفلتر التنظيمي ساعد كريدي سويس في "الحفاظ على مظهر رأس المال الكافي حتى النهاية".

منحت Finma الفلتر التنظيمي في عهد الرئيس التنفيذي آنذاك مارك برانسون. وردت الهيئة التنظيمية السويسرية على الانتقادات يوم الجمعة قائلة إنها تعمل على "تعزيز الرقابة وتنفيذ الدروس التي تعلمناها من قضية كريدي سويس".

هز انهيار كريدي سويس العام الماضي الثقة في سويسرا، التي اشتهرت منذ فترة طويلة بصناعة الخدمات المالية. حدث ذلك بعد سنوات من الفضائح التي قوضت ثقة العملاء، ودفعتهم إلى سحب سيل من الأموال من المقرض خلال الأشهر التي سبقت زواله في أوائل عام 2023.

هندست الحكومة السويسرية في النهاية عملية استحواذ طارئة على كريدي سويس من قبل مجموعة UBS AG، قائلة إن هذه الخطوة حمت البلاد ودافعي الضرائب من الانهيار المالي المحتمل.

وغطى تقرير المشرعين المكون من 569 صفحة حول الانهيار، والذي نُشر يوم الجمعة، الفترة من عام 2015 إلى يونيو 2023. كما وجد أن قرار الفلتر لم يتم إبلاغه إلى مجلس الإشراف على Finma، والذي كان يضم في ذلك الوقت الرئيس الحالي للهيئة التنظيمية، مارلين أمستاد.

يدير برانسون، 56 عامًا، الهيئة التنظيمية المالية الألمانية Bafin. وقد خلفه في Finma أوربان أنجهرن، ثم من أبريل من هذا العام، ستيفان والتر.

وقال المشرعون أيضًا إنهم "يأسفون" لفشل Finma في جعل Credit Suisse يعالج بشكل كامل العديد من أوجه القصور التي حددتها. ومع ذلك، أكد التقرير أن الهيئة التنظيمية فعلت العديد من الأشياء بشكل صحيح على مر السنين وعملت بمجموعة محدودة من الخيارات.

وأكد المشرع الديمقراطي الاجتماعي روجر نوردمان في مؤتمر صحفي في برن: "لم تفعل Finma كل شيء بشكل خاطئ".

وتطرق المشرعون أيضًا إلى الحكومة لتأخرها في تنفيذ التغييرات الناتجة عن الأزمة المالية الأخيرة قبل أكثر من عقد من الزمان. وكان أحد الأمثلة على ذلك غياب الأداة التي كانت ستسمح للحكومة بضخ الأموال بسرعة في أحد البنوك.

لم تتبن سويسرا ما يسمى بـ "الدعم العام للسيولة" إلا من خلال قانون الطوارئ في الأيام الأخيرة لبنك كريدي سويس. وقال الاتحاد الوطني الكرواتي إن مسألة ما إذا كان البنك الوطني السويسري متشددًا للغاية في توفير السيولة لبنك كريدي سويس خلال المرحلة الحادة من الأزمة يجب أيضًا التحقيق فيها بشكل أكبر.

وقال المشرعون إن Finma أجرت ثماني إجراءات ضد موظفي Credit Suisse خلال الفترة قيد التحقيق ولكنها في النهاية ابتعدت عن فرض حظر على أي أفراد، مما يوضح كيف أن نتائج الهيئة التنظيمية لم تؤد إلى عواقب على الجناة.

يمهد التقرير الطريق لجولة جديدة من التشريعات تهدف إلى إصلاح المركز المالي في سويسرا.

ومن الجدير بالذكر أن اللجنة أيدت تزويد Finma بالسلطة لتغريم البنوك المهمة على المستوى النظامي وكذلك الأفراد. إن سويسرا هي الوحيدة تقريبا بين المراكز المالية الكبرى التي لا تمتلك الأساس القانوني لفرض غرامات عقابية.

كما طرح المشرعون فكرة حظر المكافآت عندما لا تحقق البنوك أرباحا.

وبالتوازي مع ذلك، يواجه بنك يو بي إس متطلبات رأسمالية أعلى بشكل حاد على خلفية الضغوط من هيئة الرقابة على الأسواق المالية ووزارة المالية السويسرية، نظرا لحجمه الجديد وتعقيده المتزايد. ولم يذكر المشرعون هذه القضية على وجه التحديد، بخلاف دعم الدفع العام للهيئة التنظيمية لجعل بنك يو بي إس يحتفظ برأس مال أكبر مقابل فروعه الأجنبية.

وتتوقع مجموعة المقترحات الشاملة التي قدمتها الحكومة لتغييرات التنظيم المالي، والتي قدمت في وقت سابق من هذا العام، صلاحيات موسعة لهيئة الرقابة على الأسواق المالية، بما في ذلك ما يسمى بنظام كبار المديرين الذي يجعل من السهل محاسبة الأفراد.

ستؤثر نتائج لجنة التحقيق في الفساد الآن على التشريعات والأنظمة التي سيصدرها الجهاز التنفيذي العام المقبل. ويمكن تنفيذ التدابير المتعلقة برأس مال بنك يو بي إس بموجب مرسوم، مما يعني أنها قد تدخل حيز التنفيذ دون موافقة البرلمان في أقرب وقت ممكن في عام 2026.